“碳中和”有哪些赚钱机会？

最近，在抱团股失去往日荣光的时候，有一个概念板块成为热炒对象，那就是“碳中和”。

“碳中和”也是两会重点议题，从环保、工业到金融领域，“碳中和”成为代表委员们讨论最多的话题之一。

（1）什么是“碳中和”？

（2）“碳中和”离我们有多远？

（3）“碳中和”到底意味着什么？会带来哪些投资机会？ 

为什么要追求“碳中和”？

这些年地球越来越不太平了，洪涝干旱、极寒热浪、冰川融化、森林火灾，这一切背后都有一个共同的元凶，那就是温室效应。

人类的活动会释放出大量的温室气体，这些温室气体，犹如一层厚厚的被子包裹着地球，让地球无法散热。

温室气体排放有多种，但主要是二氧化碳，占比超过70%。这就是我们为什么要追求碳中和的一个简单背景。

随后，越来越多的国家公布了“碳中和”的目标时间表。我们国家也在2020年9月22日，在联合国大会上明确表示，2030年实现“碳达峰”，2060年实现“碳中和”。

所谓“碳达峰”就是每年碳排放量不再增加，达到峰值。

但我们离“碳中和”这个目标确实挺远的。

作为制造业大国，中国目前是全球排碳大户。

根据全球能源巨头BP统计，2019年全球碳排放总量341.69亿吨，其中中国排放量98.26亿吨，占比约29%，位居全球首位，且几乎达到同期美国的两倍。

由于大家经济发展节奏的不同，目前中国“碳瘦身”的步伐也落后于发达国家。

欧美早在2010年前就已实现了“碳达峰”，这意味着他们从碳达峰到碳中和可以有50~70年过渡期，而我们国家从碳达峰到碳中和只有30年的时间，可以说是时间紧，任务重。

接下来说说大家最关心的问题，“碳中和”里有哪些赚钱机会？

达成碳中和的主要是两个思路，一个是减少排放，一个是把排放出来的碳吸收回去。

从减少排放这个思路来看，最大的机会一定藏在排碳最多的地方，因为这些地方将迎来最剧烈的变化。

我国碳排放集中在发电与供热部门，占比达到51%；其次是制造与建筑业，占比28%，然后才是交通运输，占比10%。

但利用绿色能源有一个最大的问题就是不稳定。

大家可还记得去年冬天那场“电荒”，多地开启拉闸限电，关路灯、停电梯，这背后一个主要原因就是新能源发电“靠天吃饭”，光和风这些自然资源分布不均，且不是人能控制的，无法灵活调节产能来应对突然激增的需求。

要实现“碳中和”，这是一个必须要解决的痛点。

在新能源这块，我们国家存在资源错配，在西北地区有丰富的风力资源，西部地区有充足的光照和水资源，但我们的用电负荷中心集中在东部，所以就需要发展特高压电网来实现“西电东输”。

使用新能源还要解决的另一个问题就是储能。

举个例子，风力发电的高峰在凌晨前后，但这时候大家都睡觉了，是用电低峰，发了很多电却用不完，等到了早上用电高峰期，风却停了，所以终极方案就是储能，在光伏和风能充足时将电能储存起来，在需要时释放储能的电力。

这里或许会有人困惑，最近股市上为什么钢铁、煤炭、水泥这些板块涨得那么好？

这些不就是造成碳污染的“罪魁祸首”吗？

以钢铁为例，我国钢铁行业碳排放量占全国碳排放总量15%。

未来都新能源发电了，煤炭这样的高污染能源不是应该被淘汰吗？ 

以上主要是从减排的角度，下面我们从增加碳吸收的角度，来聊聊碳中和里的投资机会。

增加碳吸收，除了植树造林，不得不提的黑科技就是CCUS——

碳捕集、封存和利用。

为了监督企业实现碳减排，还需要一些配套的设施，比如碳交易。

国家每年会给企业发放碳排放配额，排放量少于配额的企业就可以把多余的配额拿到碳交易所出售，而超过排放超过配额的的企业，就需要到市场上去买排放权，这么做好处是可以以更加市场化的方式来推动企业节约碳排放。

在这个机制下，高耗能的能源企业排碳成本就高，而园林绿化、新能源这些企业就能化身“卖碳翁”，用省下来的碳配额来增加盈利。

比如特斯拉，去年终于首次实现了全年盈利，但这个成绩不是靠卖车，而是靠卖碳来的，特斯拉2020全年碳积分收入达15.8亿美元。

最后我们用一张表格来总结一下“碳中和”主题的投资机会。

从减排角度，大家可以关注光风水核等新能源、配套的特高压电网和储能等，以及制造业领域的绿色材料和低碳技术，另外大家也可以关注“高碳排”领域的龙头。

从吸收角度，碳捕捉技术未来是一片大蓝海，而在碳交易机制下，那些有潜力的“卖碳翁”也值得关注。

眼下，“碳中和”风口正盛，一方面这是一个不可忽略的国家大战略，但另一方面也和当下市场环境有关系。

茅台这些高估值的抱团股不行了，“碳中和“主题又恰好和低估值的顺周期行业互有重叠，寻找地位避风港的资金于是开始爆炒“碳中和”。